Funções De Forex Mercado Ppt

Mercado de câmbio. Esboço do Capítulo Função e Estrutura do Mercado FOREX O Mercado Spot O Mercado a Prazo. 2 Esboço do Capítulo Função e Estrutura do Mercado FOREX O Mercado a Prazo O Mercado a Prazo 3. Esboço do Capítulo Função e Estrutura do Mercado FOREX Participantes do Mercado FX O Mercado a Prazo O Mercado a Prazo 4 Capítulo Esboço Função e Estrutura do Mercado FOREX O Spot Spot de Mercado Cotações de Taxa A Oferta-Pedir Spread Spot FX Negociação Cruz Citações de Taxa de Câmbio O Mercado a Direto 5. Capítulo Esboço Função e Estrutura do Mercado FOREX O Mercado à Vista O Forward Market Quotas de Taxas a Prazo Longo e Curto Forward Posições Forward Cross-Taxas de Câmbio 6 Câmbio Divisas de Mercado Definidas significa o dinheiro de um país estrangeiro que é saldos de bancos de países estrangeiros, cheques, rascunhos e notas de banco. Uma transação de câmbio é um acordo entre um comprador e um vendedor de que uma quantidade fixa de moeda será entregue para alguma outra moeda a uma taxa especificada. Esse é o mercado onde uma moeda é negociada por outra. Mercado enorme Mercado de câmbio: valor negociado médio excede 1,9 trilhões por dia e inclui todas as moedas do mundo competitivo e eficiente muitos participantes grandes bancos comerciais corretores de câmbio empresas multinacionais bancos centrais 7 Características gerais O mercado de câmbio em todo o mundo 24 horas Um dia A maioria das transações são canalizadas através do mercado interbancário mundial - o mercado onde os bancos negociam uns com os outros (múltiplos de 1 milhão de dólares ou equivalente no tamanho da transação) O cliente ou o mercado de varejo (específico, pequena quantidade) Corretores de câmbio Banco Central e Tesouraria 8 Características Gerais O Mercado de Câmbio uma rede de bancos, corretores de câmbio e revendedores que reúnem compradores e vendedores de moeda Historicamente Telex Hoje Electronicamente Corretagem 9 Centros Financeiros Londres Nova York Tóquio Zurique Frankfurt Hong Kong Singapore Pa Ris Sydney abrangendo a maioria dos fusos horários 10 fatores para o crescimento do desenvolvimento no comércio internacional Regulação e controle de fluxos de capitais transfronteiriços e taxas de câmbio diminuíram. O mercado FOREX é um mercado de duas camadas: Mercado Interbancário (Atacado) Cerca de 700 bancos em todo o mundo estão prontos para fazer um mercado em divisas estrangeiras. Negociantes não-bancários representam cerca de 20 do mercado. Mercado de Clientes (Varejo) Os participantes do mercado incluem bancos internacionais, seus clientes, corretores não-bancários, corretores FOREX e bancos centrais. 14. Relações Bancárias Correspondentes Os grandes bancos comerciais mantêm contas de depósito de demanda entre si o que facilita o funcionamento eficiente do mercado cambial. Os bancos comerciais internacionais comunicam entre si com: SWIFT: A Sociedade de Telecomunicações Financeiras Interbancárias Mundiais. CHIPS: Clearing House Sistema de Pagamentos Interbancários ECHO Exchange Clearing House Limited, a primeira clearinghouse global para liquidação de transações interbancárias de FOREX. 16 Mercado a vista O mercado a vista ou mercado à vista é um mercado de commodities ou de valores mobiliários em que as divisas são compradas e vendidas e entregues imediatamente. Spot Forex O mercado spot de câmbio tem uma data de entrega de 2 dias (excluindo feriados do comprador ou vendedor), originalmente devido ao tempo que levaria para mover dinheiro de um banco para outro. Denotado por S (.) Onde S é a relação entre 2 moedas, por exemplo, S (Rs) Rs 48.10 significa 1 dólar Rs.48.10 (portanto, mercado para compra ou venda de moedas para entrega imediata é chamado de mercado à vista) 17 Cotações no Mercado de Câmbio Uma cotação é o montante de uma moeda necessária para comprar ou vender Uma unidade de outra moeda. Expresso em termos monetários, é denominado taxa definitiva, por ex. S (Rs.) Rs. 48,10 é uma taxa absoluta entre Rs. E Quotesbuy e vender OU oferta e pedir taxas Exemplo: - Comprando Rs.35.10 Vendendo 36.35 18 Cotações diretas e indiretas Direct Quote: Uma unidade de moeda estrangeira cotada em termos de moeda nacional. Exemplo: - No mercado de câmbio de Nova Iorque, o marco alemão (DM) é cotado como: Spot (lance) 2.4000DM Spot (pedir) 2.4017DM Citação Indireta: Uma unidade de moeda nacional cotada em termos de moeda estrangeira. Relações entre preços Bid e Ask das moedas Existem dois lados de todas as cotações: Comprar e vender (comprar dólares contra Rs. Venda de dólares para Rs. ) Exemplo: PNB Spot (Rs.) (Bidask) Rs. 48.001048.0015 20 Spread Ask e diferencial de lance é chamado Spread. Quando cotações são diretas: Exemplo: Spread preço de oferta de dólar no ponto S (Rs. bid) 35.7621 eo preço de venda é S (Rs. Ask) 35.8024 Portanto, o spread é. Rs.0.0403 23 Cotações com taxas de cotação Observe que a cotação direta é a recíproca da cotação indireta: 24 A cotação de lance e lance O preço de lance é o preço que um negociante está disposto a pagar por algo. O preço de venda é o valor que o revendedor quer que você pague pela coisa. O diferencial bid-ask é a diferença entre os preços bid e ask. 26 Mercado a Prazo Um contrato a termo entre um banco e um cliente solicita a entrega é uma data futura fixa de um determinado montante de moeda fixa contra outro em um Taxa de câmbio fixada no momento do contrato O contrato é vinculativo - ambas as partes devem cumprir o contrato, independentemente do que a taxa de câmbio é no momento da troca especificada no contrato. Portanto, o mercado onde as compras e vendas de moedas são contratadas no presente para as receitas e entrega no futuro é chamado de Mercado a Direto. As taxas de câmbio à vista são determinadas pela procura a prazo e pela oferta a prazo de várias divisas. e.g. 28 Cotações das taxas de juros A entrega das moedas deve ocorrer após algum tempo (30 dias, 60 dias ou 90 dias) As cotações são na forma de lance e pedido. 29 Prêmio e desconto no mercado a termo Prêmio a termo: Diz-se que uma moeda estrangeira está com um prêmio a termo se seu valor futuro exceder seu valor presente em termos de moeda nacional. Exemplo: Spot (Rs) Rs. 35,70 e três meses para frente é F (Rs) Rs. 36.90 dólar está no prêmio e Rs está no disconto. Forward Discount: Uma moeda estrangeira é dito estar a um desconto forward se seu futuro for menor do que seu valor presente em termos de moeda nacional. Exemplo: Spot (Rs) Rs. 35,70 e três meses para frente é F (Rs) Rs. 34.90 dólar está em desconto e Rs está no prémio. 31. Citações da taxa do ponto claramente os participantes do mercado esperam que os yen valerão MAIS em dólares em seis months. Consolidation Fragmentação do amp dos mercados de Fx 2006 continua a fornecer a evidência dramática da transformação rápida que está varrendo a classe de recurso vasta e crescente de FX que Agora ultrapassa 2 trilhões em volume diário. Investimentos significativos são feitos por bancos, corretoras, bolsas e vendedores - individualmente e em joint ventures - para automatizar, sistematizar e consolidar o que historicamente tem sido uma coleção manual, fragmentada e descentralizada de locais de negociação. Combine isso com a mudança de propriedade das principais bolsas de troca FX, e é preciso um scorecard para acompanhar os jogadores, suas estratégias e mercados-alvo. A fragmentação nos mercados resulta da concorrência baseada em inovações de negócios e tecnologia. À medida que os mercados se centralizam ou se consolidam para ganhar escala, certos segmentos tornam-se desatendidos e estão abertos a locais de negociação alternativos que atendem mais especificamente às suas necessidades de negociação. Oportunidades de todo o mundo Ao longo das últimas três décadas, o mercado de câmbio tornou-se o maior mercado financeiro do mundo, com mais de 2 trilhões de dólares negociados diariamente. O Forex é parte do mercado bancário para banco conhecido como o mercado interbancário de 24 horas. O mercado interbancário segue literalmente o sol em torno do mundo, movendo-se dos centros bancários principais dos Estados Unidos a Austrália, Nova Zelândia ao Extremo Oriente, a Europa então de volta aos Estados Unidos. Funções do Mercado de Câmbio O mercado de câmbio é um mercado no qual ocorrem transações cambiais. Em outras palavras, é um mercado em que as moedas nacionais são compradas e vendidas uma contra a outra. Um mercado cambial desempenha três funções importantes: o Transferência de Poder de Compra. A principal função de um mercado cambial é a transferência de poder de compra de um país para outro e de uma moeda para outra. A função de compensação internacional desempenhada pelos mercados cambiais desempenha um papel muito importante na facilitação do comércio internacional e dos movimentos de capitais. O Provisão de Crédito. A função de crédito desempenhada pelos mercados cambiais também desempenha um papel muito importante no crescimento do comércio exterior, pois o comércio internacional depende em grande medida de facilidades de crédito. Os exportadores podem obter crédito pré-embarque e pós-embarque. As facilidades de crédito também estão disponíveis para importadores. O mercado do euro-dólar emergiu como um mercado de crédito internacional principal. O Prestação de Facilidades de Cobertura. A outra função importante do mercado de câmbio é fornecer instalações de hedge. Hedging refere-se à cobertura de riscos de exportação, e fornece um mecanismo para os exportadores e importadores para se protegerem contra perdas decorrentes de flutuações nas taxas de câmbio. Mercado de câmbio estrangeiro: significado, funções e tipos Artigo partilhado pelo mercado de câmbio: significado, funções e tipos Mercado de câmbio é o mercado em que as moedas estrangeiras são comprados e vendidos. Os compradores e vendedores incluem indivíduos, empresas, corretores de câmbio, bancos comerciais e do banco central. Como qualquer outro mercado, o mercado de câmbio é um sistema, não um lugar. As operações neste mercado não se limitam a apenas uma ou poucas moedas estrangeiras. Na verdade, há um grande número de moedas estrangeiras que são negociados, convertidos e trocados no mercado de câmbio. Funções do Mercado de Câmbio: Mercado de câmbio executa as seguintes três funções: 1. Função de Transferência: Transfere poder de compra entre os países envolvidos na transação. Esta função é realizada através de instrumentos de crédito, como letras de câmbio, cheques bancários e transferências telefônicas. 2. Função de Crédito: Fornece crédito para o comércio exterior. As letras de câmbio, com vencimento de três meses, são geralmente utilizadas para pagamentos internacionais. O crédito é necessário para este período, a fim de permitir ao importador tomar posse de bens, vendê-los e obter dinheiro para pagar a conta. 3. Função de cobertura: Quando os exportadores e importadores celebram um acordo para vender e comprar bens numa data futura, a preços correntes e taxa de câmbio, é chamado de cobertura. A finalidade da cobertura é evitar perdas que possam ser causadas devido a variações cambiais no futuro. Tipos de Mercados de Câmbio: Os mercados de câmbio são classificados com base no facto de as transacções de câmbio serem spot ou forward em conformidade, existem dois tipos de mercados de câmbio: (ii) Forward Market. Mercado à vista refere-se ao mercado em que as receitas e os pagamentos são feitos imediatamente. Geralmente, um período de dois dias úteis é permitido para liquidar a transação. O mercado spot é de natureza diária e trata apenas de transações à vista de câmbio (não em transações futuras). A taxa de câmbio, que prevalece no mercado à vista, é denominada como taxa de câmbio à vista ou taxa de câmbio corrente. O termo 8216spot transaction8217 é um pouco enganador. De facto, a transacção spot deve significar uma transacção, que é efectuada no local 8217 (isto é, imediatamente). No entanto, uma margem de dois dias é permitida, uma vez que leva dois dias para os pagamentos feitos através de cheques a serem limpas. (Ii) Mercado a termo: Mercado a termo refere-se ao mercado em que a venda e compra de moeda estrangeira é liquidada em uma data futura especificada a uma taxa acordada hoje. A taxa de câmbio cotada em operações a prazo é conhecida como taxa de câmbio a prazo. Geralmente, a maioria das transações internacionais são assinadas em uma data e concluídas em uma data posterior. A taxa de câmbio a prazo torna-se útil tanto para as partes envolvidas na transação. O Contrato a Prazo é feito por duas razões: (a) Minimizar o risco de perda devido a mudanças adversas na taxa de câmbio (através de hedge) (b) Para obter lucros (através de especulação). Estrutura do Mercado de Referência Para fins de comparação, Primeiro examinar um mercado que você provavelmente está muito familiarizado com: o mercado de ações. É assim que a estrutura do mercado de ações se parece: 8220Não tenho escolha a não ser passar por uma troca centralizada8221 Por sua própria natureza, o mercado de ações tende a ser muito monopolista. Existe apenas uma entidade, uma especialista que controla os preços. Todos os comércios devem passar por este especialista. Devido a isso, os preços podem ser facilmente alterados para beneficiar o especialista, e não os comerciantes. Como isso acontece No mercado de ações, o especialista é forçado a cumprir a ordem de seus clientes. Agora, vamos dizer que o número de vendedores subitamente excede o número de compradores. O especialista, que é forçado a cumprir a ordem de seus clientes, os vendedores neste caso, é deixado com um monte de ações que ele não pode sell-off para o comprador lado. Para evitar que isso aconteça, o especialista irá simplesmente ampliar o spread ou aumentar o custo de transação para impedir que os vendedores entrem no mercado. Em outras palavras, os especialistas podem manipular as cotações que ele está oferecendo para acomodar suas necessidades. Trading Spot FX é descentralizado Ao contrário de ações de negociação ou futuros, você don8217t necessidade de passar por uma troca centralizada como a Bolsa de Valores de Nova York com apenas um preço. No mercado forex, não há preço único que, para uma determinada moeda em qualquer momento, o que significa cotações de diferentes revendedores de moeda variam. 8220So muitas escolhas Awesome8221 Isso pode ser esmagadora no início, mas isso é o que torna o mercado forex tão freakin8217 impressionante O mercado é tão grande ea concorrência entre os concessionários é tão feroz que você começa o melhor negócio quase todas as vezes. E me diga, quem não quer isso também, uma coisa legal sobre o forex é que você pode fazê-lo em qualquer lugar. It8217s apenas como cartões negociando do baseball. Você quer que a condição de hortelã Mickey Mantle rookie cartão, por isso cabe a você encontrar o melhor negócio lá fora. Seu colega pode desistir de seu Mickey Mantle cartão para apenas um Babe Ruth cartão, mas o seu melhor amigo só parte com o seu Mickey Mantle rookie cartão para a sua alma. A FX Ladder Mesmo que o mercado forex é descentralizado, isn8217t puro e absoluto caos Os participantes no mercado de FX pode ser organizado em uma escada. Para entender melhor o que queremos dizer, aqui está uma ilustração pura: No topo da escada do mercado de forex é o mercado interbancário. Compostos pelos maiores bancos do mundo e por alguns bancos menores, os participantes deste mercado negociam diretamente entre si ou eletronicamente através do Electronic Brokering Services (EBS) ou do Reuters Matching 3000-Spot Matching. A concorrência entre as duas empresas, a EBS e a Reuters Dealing 3000-Spot Matching 8211, é semelhante à Coca-Cola e à Pepsi. Eles estão em constante batalha para os clientes e continuamente tentam um-up uns dos outros para a quota de mercado. Embora ambas as empresas oferecem a maioria dos pares de moedas, alguns pares de moedas são mais líquidos em um do que o outro. Para a plataforma EBS, o EURUSD, o USDJPY, o EURJPY, o EURCHF e o USDCHF são mais líquidos. Enquanto isso, para a plataforma Reuters, GBPUSD, EURGBP, USDCAD, AUDUSD e NZDUSD são mais líquidos. Todos os bancos que fazem parte do mercado interbancário podem ver as taxas que cada um está oferecendo, mas isso não significa necessariamente que qualquer um pode fazer negócios a esses preços. Tal como na vida real, as taxas serão largamente dependentes da relação CREDIT estabelecida entre as partes comerciais. Apenas para nomear alguns, there8217s o 8220B. F.F. 8221 a taxa de 8220customer, 8221 ea 8220ex-esposa-você-tomou-tudo taxa.8221 It8217s como pedir um empréstimo em seu banco local. Quanto melhor a sua reputação de crédito e reputação com eles, melhor as taxas de juros eo empréstimo maior você pode aproveitar. Em seguida na escada estão os fundos de hedge. Corporações, fabricantes de mercado de varejo e ECNs de varejo. Uma vez que estas instituições não têm relações de crédito apertadas com os participantes do mercado interbancário, eles têm que fazer suas transações através de bancos comerciais. Isso significa que suas taxas são ligeiramente mais altas e mais caras do que aqueles que fazem parte do mercado interbancário. Na parte inferior da escada estão os comerciantes de varejo. Ele costumava ser muito difícil para nós, as pessoas pouco para se envolver no mercado cambial, mas, graças ao advento da internet, comércio eletrônico e corretores de varejo, as barreiras difíceis para a entrada na negociação forex foram todos para baixo. Isso nos deu a chance de brincar com os altos da escada e cutucá-los com uma vara muito longa e barata. Agora que você conhece a estrutura do mercado forex, let8217s conhecê-los foraz mercado playaz Salvar seu progresso, assinando e marcando a lição completa